Le cauchemar recommence : Freddy Krueger envahit l'esprit d'un nouveau groupe d'adolescents. Certains en meurent, et seule Nancy Thompson connaît la vérité. Cette employée en hôpital psychiatrique est la seule à avoir survécu à l'un des meurtres en série de Freddy. Elle doit avant que Freddy ne reprenne ses agissements meurtriers, en dépit du scepticisme de ses collègues.